Deux contrats d'épargne affichent la même performance dans la même brochure. Au bout de dix ans, l'un a rendu sensiblement moins que l'autre, sans qu'aucune ligne ne soit fausse. L'écart ne vient pas du rendement, il vient de ce qui a été prélevé dessus, et les prélèvements ne sont pas présentés au même endroit ni dans la même unité.
Comparer sérieusement suppose donc de savoir où regarder. Ce guide passe en revue les quatre familles de frais reconnues par la réglementation, le plafond annuel qui s'applique aux versements en 2026, la différence entre performance brute et performance nette, les trois documents que l'assureur doit vous remettre avant la signature, et ce que la sortie coûte. Les règles citées viennent des fiches officielles F15274 et F15268 de service-public.gouv.fr, vérifiées respectivement le 12 janvier 2026 et le 21 novembre 2025.
Un dernier repère avant d'entrer dans le détail : tout euro qui n'est pas absorbé par des frais est un euro qui travaille. C'est aussi le principe d'I am Beezy, où la consultation de contenus — vidéos, articles, publicités — produit un gain de l'ordre de 5 à 15 € par jour selon l'assiduité, sans qu'aucune ligne ne soit prélevée dessus.
Quatre familles de frais, et une seule se voit à la signature
La réglementation en reconnaît quatre sur un contrat d'assurance-vie. Elles ne se prélèvent ni au même moment, ni sur la même assiette, et c'est ce décalage qui rend la comparaison difficile.
Frais de dossier et frais d'entrée
Les frais de dossier sont fixes et payés une fois, à la souscription. Les frais d'entrée sont prélevés sur chaque versement, à la souscription comme en cours de vie du contrat, sous forme forfaitaire ou proportionnelle. Ce sont les seuls que l'épargnant voit vraiment, parce qu'ils apparaissent immédiatement sur le premier relevé. Le montant annuel des frais à l'entrée et sur versement ne peut pas excéder 5 % des primes versées sur l'année, selon la fiche F15268 de service-public.gouv.fr vérifiée le 21 novembre 2025.
Les frais de gestion, le poste qui court tout seul
Ils sont prélevés pendant toute la durée du contrat, et déduits de la valeur des fonds investis. C'est leur régularité qui les rend décisifs : ils s'appliquent chaque année sur un encours qui grossit, y compris les années où le contrat ne rapporte rien. Un écart de quelques dixièmes de point sur cette ligne pèse davantage, sur une longue période, qu'un écart bien plus visible sur les frais d'entrée.
Les frais d'arbitrage, et le silence sur la rente
Les frais d'arbitrage sont prélevés sur les sommes transférées d'une unité de compte à une autre, de façon forfaitaire ou proportionnelle. Ils ne coûtent rien tant que vous ne bougez pas, et beaucoup si vous ajustez souvent votre répartition. En revanche, aucune des quatre familles ne couvre les frais appliqués à une rente une fois qu'elle est servie : si votre contrat prévoit une sortie en rente, posez cette question par écrit, elle n'a pas de rubrique dédiée.
Pourquoi deux contrats au même rendement ne rendent-ils pas la même chose ?
Parce qu'un rendement affiché ne dit pas à quel niveau il a été mesuré. La réglementation impose d'ailleurs trois niveaux de performance distincts, et c'est le troisième qui vous concerne.
Performance brute, performance nette, performance finale
Pour chaque unité de compte, l'assureur doit préciser la performance brute de frais de gestion, la performance nette de ces mêmes frais, le montant des frais de gestion avec la période à laquelle ils se rapportent, et la performance finale de l'investissement nette de frais. Depuis le 1er janvier 2025, ces informations doivent être données pour le dernier exercice clos et en moyenne annualisée sur cinq ans. Un chiffre de rendement cité sans préciser lequel de ces quatre niveaux il désigne n'est pas comparable.
Fonds en euros et unités de compte : deux garanties sans rapport
Sur un fonds en euros, l'assureur garantit la valeur des sommes investies ; sur une unité de compte, il ne garantit que le nombre d'unités, jamais leur valeur. C'est la phrase qui manque dans la plupart des présentations commerciales, et elle change tout : sur le second support, une performance annoncée est une performance passée, pas un engagement. Le fonds euro-croissance occupe une position intermédiaire, avec un capital garanti à condition d'être détenu au moins huit ans, à 100 % ou seulement à 80 % selon les fonds.
Les rétrocessions, la ligne que personne ne réclame
L'assureur doit indiquer le pourcentage des éventuelles rétrocessions qu'il perçoit au titre de la gestion des actifs contenus dans le portefeuille des unités de compte. C'est une information due, pas une faveur. Elle explique pourquoi un même support peut être proposé à des conditions différentes selon le contrat qui l'héberge.
| Famille de frais | Quand elle est prélevée | Sur quoi elle porte | Ce que vous demandez |
|---|---|---|---|
| Frais de dossier | À la souscription | Montant fixe | Le montant exact, en euros |
| Frais d'entrée | À chaque versement | Le versement, forfait ou pourcentage | Le taux, et le total annuel comparé au plafond de 5 % |
| Frais de gestion | En continu | La valeur des fonds investis | Le taux par support, fonds en euros et unités de compte séparément |
| Frais d'arbitrage | À chaque transfert entre supports | Les sommes transférées | Le taux, et le nombre d'arbitrages gratuits par an |
| Frais sur une rente servie | Après la sortie en rente | Les arrérages | Une réponse écrite : la fiche officielle n'ouvre pas de rubrique |
Sources : service-public.gouv.fr, fiches F15274 (vérifiée le 12 janvier 2026) et F15268 (vérifiée le 21 novembre 2025).
Quels documents devez-vous exiger avant de signer ?
Trois documents sont dus avant la conclusion du contrat, et le troisième est le seul qui soit conçu pour la comparaison. Aucun ne se demande : ils se remettent.
La proposition d'assurance, et son modèle de lettre
La proposition, ou projet de contrat, identifie le souscripteur, l'assuré et le bénéficiaire, et précise les éléments essentiels : nature du contrat, montant de la garantie, durée, modalités de paiement des primes, existence d'une faculté de rachat ou de transfert, modalités de désignation du bénéficiaire, et l'ensemble des frais regroupés dans une même rubrique. Elle doit inclure un modèle de lettre de renonciation. Si les frais sont dispersés dans plusieurs annexes, le document ne remplit pas son office.
La note d'information, ou l'encadré de première page
La note d'information récapitule les caractéristiques essentielles du contrat et explique les conditions d'exercice de la faculté de renonciation. Elle peut être remplacée par un encadré inséré sur la première page du projet de contrat. Cette faculté vous laisse 30 jours calendaires pour changer d'avis après la signature, par lettre recommandée avec avis de réception ou recommandé électronique. L'assureur restitue alors l'intégralité des sommes versées dans un délai maximal de 30 jours calendaires.
Le document d'information clé et son échelle de 1 à 7
Le document d'information clé est standardisé : c'est lui qui permet de mettre deux produits côte à côte, et il classe le niveau de risque de 1 à 7. Pour un contrat en unités de compte, l'assureur peut remplir par ce seul document son obligation d'information détaillée sur les supports sélectionnés et sur les frais prélevés. Exigez-le pour chaque support envisagé, pas seulement pour le contrat.
| Document | Ce qu'il doit contenir | Ce que vous vérifiez en priorité |
|---|---|---|
| Proposition d'assurance | Éléments essentiels du contrat et modèle de lettre de renonciation | Que tous les frais soient regroupés dans une seule rubrique |
| Note d'information ou encadré de première page | Caractéristiques essentielles et conditions de renonciation | Le point de départ des 30 jours calendaires |
| Document d'information clé | Présentation standardisée, risque classé de 1 à 7 | Qu'il existe pour chaque support envisagé |
| Compte rendu d'exigences et de besoins | Vos attentes, et la justification des options proposées | Que le contrat proposé y réponde vraiment |
Source : service-public.gouv.fr, fiche F15268, vérifiée le 21 novembre 2025.
Compenser les frais de votre épargne avec I am Beezy
Aucun de ces frais ne se négocie une fois le contrat signé. En revanche, ce qu'ils prélèvent se compense par ce que vous versez en plus, et c'est le seul levier qui reste entièrement entre vos mains.
Un gain sans frais d'entrée ni frais de gestion
Le fonctionnement d'I am Beezy tient en une phrase : vous consultez des contenus — vidéos, articles, publicités — et chaque consultation ouvre un gain, crédité sur le moyen de paiement que vous avez renseigné. L'ordre de grandeur va de 5 à 15 € par jour selon l'assiduité, en euros, sans conversion puisque vous êtes en France.
Ce qu'un appoint quotidien couvre réellement
Rapporté aux ordres de grandeur ci-dessus, un tel complément sert d'abord à alimenter le contrat plutôt qu'à discuter ses frais. Un versement supplémentaire annuel, même modeste, agit sur la même assiette que les frais de gestion, mais dans l'autre sens. C'est une compensation, pas une exonération : les frais restent dus, et ils restent à comparer avant la signature.
Ce que la sortie coûte, et dans quel délai
Un contrat se juge autant sur la sortie que sur l'entrée. Trois règles chiffrées encadrent ce moment, et elles sont opposables.
L'indemnité de rachat, plafonnée puis interdite
Les indemnités de rachat prévues au contrat ne peuvent pas dépasser 5 % de la provision mathématique, et elles sont interdites dès lors que le rachat intervient plus de dix ans après la date d'effet du contrat. Le rachat peut être total, ce qui met fin au contrat, ou partiel, auquel cas le contrat se poursuit avec des capitaux réduits. Dans les deux cas, la demande se fait par écrit.
Deux mois, puis des intérêts de retard
À la suite d'une demande de rachat, le délai de versement par l'assureur ne doit pas dépasser deux mois. Passé ce terme, les sommes non versées produisent des intérêts au taux de 9,98 % pendant les deux premiers mois de retard, puis de 13,30 % au-delà. Datez donc votre demande et conservez la preuve de son envoi : c'est cette date qui déclenche le décompte.
Quand l'épargne est un plan retraite
Sur un plan d'épargne retraite, ce n'est pas le rachat qui coûte mais le transfert, et la grille est différente : gratuité après cinq ans de détention, jusqu'à 1 % de l'épargne accumulée en deçà. Nous détaillons cette mécanique, ainsi que les cas de déblocage anticipé, dans notre guide sur ce qu'il faut vérifier avant de signer un plan d'épargne retraite.
Ce que l'assureur vous doit chaque année
L'information ne s'arrête pas à la signature. Elle est due dans la durée, et c'est elle qui vous permet de constater une dérive de frais avant qu'elle ne soit ancienne.
Le relevé annuel
Chaque année, vous devez recevoir la valeur de rachat, le montant des capitaux garantis, le montant de la prime, le rendement garanti et la participation aux bénéfices qui vous est attribuée, ainsi que plusieurs taux moyens de participation aux bénéfices — contrats de même nature ouverts, fermés, et l'ensemble. Si votre contrat comporte des unités de compte, s'y ajoutent leurs valeurs, leur évolution, les frais prélevés et les éventuelles rétrocessions.
Le suivi trimestriel des unités de compte
Pour ces mêmes contrats, l'assureur doit mettre à disposition au moins une fois par trimestre la valeur de rachat, la valeur des unités de compte et leur évolution, les trois niveaux de performance et les frais prélevés pour chaque unité. C'est le rythme qui permet de réagir, là où un relevé annuel ne fait que constater.
Le tableau de frais publié en ligne
Les banques, compagnies d'assurance et institutions financières qui commercialisent des contrats d'assurance-vie doivent afficher les frais de leurs contrats sur leur site internet, sous la forme d'un tableau standard regroupant les frais par catégorie : ouverture, gestion, versement, arbitrage, rachat. L'obligation ne fait pas de différence entre un réseau bancaire et un organisme assureur, qu'il s'agisse d'AXA, d'Allianz, de Generali, de sociétés d'assurance à forme mutuelle comme la Macif, la MAIF, la MAAF, MMA ou la MACSF, ou d'une institution de prévoyance comme Malakoff Humanis Prévoyance. Un courtier comme April place le contrat sans le porter : le tableau à consulter reste celui de l'organisme qui l'assume. Côté banques, cette obligation d'afficher se heurte à une question préalable — encore faut-il qu'il existe un document national à afficher. La section suivante y répond, marque par marque.
Publier en ligne suppose d'avoir un document national à publier
L'obligation d'affichage se vérifie. Un relevé effectué le 17 août 2026 sur les pages publiques de huit marques bancaires françaises donne un résultat binaire, sans zone grise : six publient un document tarifaire national, deux n'en publient aucun. Et la ligne de partage ne passe pas là où on l'attend.
| Marque | Groupe | Document tarifaire national | Format et date d'effet | Portée du document |
|---|---|---|---|---|
| Crédit Agricole | — | Non | Aucune date d'effet nationale pour un document unique | Sélecteur de caisse régionale : 39 caisses, et un code postal à saisir pour obtenir un tarif |
| LCL | Crédit Agricole | Oui | Guide tarifaire en PDF, date d'effet du 1er janvier 2026, plus deux avenants au 1er juillet et au 1er novembre 2026 | Nationale |
| Crédit Mutuel | — | Non | Aucune date d'effet nationale | Sélecteur de fédération : 14 fédérations listées |
| CIC | Crédit Mutuel | Oui | Recueil des prix en PDF au 1er janvier 2026, le millésime 2025 restant servi à côté | Nationale, avec une section CIC Monaco distincte |
| BNP Paribas | — | Oui | PDF, date d'effet du 1er janvier 2026, accompagné d'un document d'information tarifaire | Nationale, avec une section Monaco distincte |
| SG (Société Générale) | — | Oui | PDF en deux millésimes, au 1er avril 2026 et au 1er octobre 2026, ce dernier déjà en ligne | Nationale |
| La Banque Postale | — | Oui | PDF au 1er janvier 2026, plus une plaquette outre-mer distincte | Nationale, et la seule des huit à revendiquer des tarifs identiques d'une région à l'autre |
| BoursoBank | Société Générale | Oui | Brochure consultable en ligne, sans version PDF, tarifs au 15 avril 2026 | Nationale, et la seule des huit à renvoyer elle-même au comparateur public |
Données relevées le 17 août 2026 sur les pages publiques des huit marques, à cette date et à aucune autre. Un document publié n'est pas un prix garanti : c'est la plaquette tarifaire, avec sa date d'effet, qui fait foi, jamais la page commerciale. Le comparateur public tarifs-bancaires.gouv.fr est le seul outil officiel de comparaison des frais bancaires ; il compare quinze lignes, exclut le tarif des offres groupées de services, et fait figurer les réseaux mutualistes sous leur caisse régionale.
Le fait comparatif tient en une phrase : la filiale publie ce que la maison mère ne publie pas. LCL, filiale du Crédit Agricole, publie une plaquette unique assortie de deux avenants quand le Crédit Agricole renvoie à 39 caisses régionales et à un code postal. Le CIC, entité de Crédit Mutuel Alliance Fédérale, publie la sienne quand le Crédit Mutuel renvoie à 14 fédérations. Même groupe, deux politiques de publication opposées. Chez le Crédit Agricole, ce n'est pas cosmétique : la page consacrée aux tarifs nationaux ne contient ni document ni montant, l'offre haut de gamme n'a pas de prix national, et des lignes entières — chèques de banque, exonération des commissions d'intervention — renvoient à la caisse régionale.
La date d'effet, ensuite, mérite d'être lue avant le montant. Sept marques sur huit en publient une ; le Crédit Mutuel n'en publie aucune au niveau national. Deux mettent déjà en ligne une grille qui n'est pas encore en vigueur, et une troisième laisse la précédente accessible à côté de l'actuelle. Un document daté peut par ailleurs survivre à sa propre borne : au 17 août 2026, la page d'offres du Crédit Mutuel bornait encore ses souscriptions au 31 janvier 2026, et celle du CIC portait une mention « offre valable jusqu'au 31 décembre 2025 ». Une date passée qui reste affichée n'annule rien et n'engage rien : elle signale seulement qu'il faut demander laquelle est en vigueur le jour où vous signez.
Ce que ce comparatif ne peut pas dire
Il ne compare aucun montant. Ce tableau dit qui publie et à quelle date, pas qui prélève combien : les frais d'un contrat d'épargne n'y figurent pas, et ils ne figurent pas davantage dans le comparateur public des tarifs bancaires, dont les quinze lignes portent sur le compte courant et excluent expressément le tarif des offres groupées de services. Il ne dit pas non plus que les deux réseaux sans document national seraient plus chers ou moins chers : ils sont seulement non comparables au niveau national, leurs tarifs dépendant de la caisse ou de la fédération dont relève l'agence. Enfin, un document publié n'est pas un document à jour : sa présence prouve qu'une grille existe, pas qu'elle est celle qui vous sera appliquée.
La grille à remplir avant de signer
Prenez une feuille et deux colonnes, une par contrat. Ligne un, les frais d'entrée en pourcentage, et leur total annuel rapporté au plafond de 5 % des primes de l'année. Ligne deux, les frais de gestion, en distinguant le fonds en euros des unités de compte. Ligne trois, les frais d'arbitrage et le nombre d'opérations gratuites. Ligne quatre, l'indemnité de rachat éventuelle et l'ancienneté à partir de laquelle elle disparaît. Ligne cinq, la performance nette de frais du dernier exercice clos et sa moyenne annualisée sur cinq ans, jamais la performance brute. Ligne six, le niveau de risque du document d'information clé, sur l'échelle de 1 à 7. Ligne sept, la mention écrite des rétrocessions perçues. Si une case reste vide parce que le distributeur ne répond pas, c'est déjà une réponse. Les frais de votre compte courant obéissent, eux, à une autre logique, adossée à un outil public que nous décrivons dans notre guide du comparateur officiel des frais bancaires, complété par celui des frais bancaires plafonnés par la réglementation. Et pour que chaque euro de frais soit compensé par un euro versé en plus, un revenu d'appoint régulier obtenu sur I am Beezy alimente le contrat sans en modifier les conditions.
